Các loại gian lận trong Báo cáo Tài chính (Phần 1)

#1. Vốn thật – Vốn ảo

Nghe tiêu đề có thể các bạn sẽ đặt ra câu hỏi “Vốn là vốn chứ sao lại có Vốn Thật và Vốn Ảo?”.

Thật vậy, nếu bạn làm Nghề Tài chính theo mình thì bạn phải biết đến nó và bài viết sẽ giúp bạn hiểu bản chất của hai loại Vốn này

Các hình thức góp vốn

Trước tiên, chúng ta có 3 loại hình vốn góp như sau:

• Góp vốn bằng tiền mặt;
• Góp vốn bằng quyền sử dụng đất và tài sản gắn liền với đất, quyền sở hữu trí tuệ;
• Góp vốn bằng công nghệ và bí quyết kỹ thuật.

Lưu ý: Vốn góp # Vốn điều lệ ⇒ Vốn góp là Vốn đã thực chuyển vào tài khoản góp vốn của công ty . Còn vốn điều lệ là vốn đăng ký trên giấy đăng ký kinh doanh.

Vậy góp xong tiền đi đâu? (Xem hình bên dưới)

Vốn thật

Thông thường khi vốn góp chuyển vào tài khoản góp vốn của công ty ban đầu sẽ thể hiện bằng Tiền

⇒⇒⇒ Từ Tiền chi cho vào hoạt động sản xuất kinh doanh để tạo ra doanh thu ⇒⇒⇒ Vốn thật

Ví dụ Vốn Thật: Công ty TNHH một thành viên MinhDo.TV có Vốn Điều Lệ là 1 tỷ đồng, ông Minh đã góp đủ số Vốn bằng Tiền Gửi Ngân hàng (TK 112).

Ông Minh sử dụng 200 triệu đồng để thiết kế website MinhDo.TV và 800 triệu đồng chia thành nhiều khoản nhỏ để gửi Tiết kiệm. Khi nào thời cơ Thị trường Chứng Khoán VN có điểm vào hợp lý thì ông Minh sẽ đáo hạn từng khoản Tiết kiệm thì MinhDo.TV sẽ mua vài mã cổ phiếu để nắm giữ dài hạn với kỳ vọng x3 trong vòng 3-5 năm :))

Vốn ảo

Tiền góp vốn cho dù đã chuyển vào tài khoản góp vốn mở tại ngân hàng nhưng SAU ĐÓ RÚT RA NGAY dưới các hình thức:

• Tạm ứng, trả trước cho bên liên quan
• Ủy thác đầu tư cho bên liên quan
• Đầu tư vào các công ty liên quan không hoạt động
• …

Sau đó tiền rút ra để làm gì? (Xem hình bên dưới)

Ví dụ cụ thể qua phi vụ tăng vốn điều lệ của ROS của người anh họ Trịnh như sau:

• 5 lần tăng vốn điều lệ của ROS từ 225 tỷ lên đến 4.300 tỷ sau gần 2 năm (Từ 24/04/2014 đến 21/03/2016)

• Sau đó tiền đi đâu? 3.093 tỷ đồng – chiếm 72% tổng số vốn Điều lệ được ghi nhận vào khoản mục “Đầu tư tài chính dài hạn” và thực tế Tiền Ảo này được đổ vào các công ty, cá nhân liên quan rồi lại quay vòng cho chu trình tăng Vốn Ảo (Xem lại Hình 2)

Túm lại là cụ Warren Buffet có câu mà cho đến khi mình bắt đầu tìm hiểu về Đầu tư Chứng khoán thì mình mới ngộ ra chân ái này 🙂

“You have to understand accounting and you have to understand the nuances of accounting. It’s the language of business and it’s an imperfect language, but unless you are willing to put in the effort to learn accounting – how to read and interpret financial statements – you really shouldn’t select stocks yourself”

Thật vậy, nếu bạn muốn đầu tư cổ phiếu thì ít nhất bạn phải học kế toán và đọc hiểu được báo cáo tài chính cái đã :))